Qué es la TAE y diferencia con el TIN: fórmula y ejemplos

TAE y TIN: la diferencia en una frase

El TIN es el precio del dinero. La TAE es el precio de la operación.

Con algo más de detalle:

El TIN (Tipo de Interés Nominal) es el porcentaje puro que se aplica al capital. Es un dato aislado: no tiene en cuenta comisiones, ni gastos, ni cada cuánto se pagan los intereses.
La TAE (Tasa Anual Equivalente) es el coste o rendimiento efectivo de la operación durante un año. Incorpora las comisiones y gastos obligatorios de la operación y el efecto de la frecuencia con la que se liquidan los intereses.

La TAE no es un invento comercial de cada banco: es un cálculo normalizado por el Banco de España, con una fórmula idéntica para todas las entidades. Esa es precisamente su utilidad. Dos TIN del mismo valor pueden esconder operaciones muy distintas; dos TAE del mismo valor son comparables por construcción.

De ahí la única regla que hay que memorizar de toda esta guía: para comparar dos ofertas, compara TAE con TAE. Nunca TIN con TIN, y jamás TAE de una con TIN de otra.

La fórmula y por qué la TAE sube cuando pagan más veces

Cuando no hay comisiones y lo único que separa TAE de TIN es la frecuencia de liquidación, la fórmula es:

TAE = (1 + TIN / n)^n − 1

donde n es el número de liquidaciones al año: 12 si es mensual, 4 si es trimestral, 1 si es anual.

El motivo de que la TAE salga mayor es el interés compuesto. Si te pagan intereses cada mes, los intereses del primer mes ya generan intereses el segundo. Ese efecto no aparece en el TIN, pero es dinero real.

Un ejemplo con un TIN del 3%:

Liquidación	Cálculo	TAE resultante
Anual	(1 + 0,03/1)^1 − 1	3,000%
Trimestral	(1 + 0,03/4)^4 − 1	3,034%
Mensual	(1 + 0,03/12)^12 − 1	3,042%

La diferencia es pequeña con tipos bajos y se agranda con tipos altos. Con un TIN del 20% liquidado mensualmente, la TAE se va por encima del 21,9%. Por eso la distancia entre TIN y TAE es casi irrelevante en un depósito. En una tarjeta revolving es enorme: el tipo es alto y la liquidación, mensual.

En sentido contrario: cuando la TAE es mucho mayor que el TIN en un préstamo, la diferencia no viene del interés compuesto. Viene de las comisiones. Es la señal de que hay una comisión de apertura considerable metida dentro.

Qué incluye la TAE según el producto

La TAE no incluye siempre lo mismo, y esto es lo que más confusión genera.

En depósitos y cuentas remuneradas

Incluye el tipo, la periodicidad de liquidación y las comisiones asociadas al producto. Es una TAE fiable: lo que ves es aproximadamente lo que rentas, antes de impuestos.

Los dos matices están en otra parte, no en la fórmula: si el tipo solo se aplica hasta un límite de saldo, o si solo dura unos meses. Los dos casos están desarrollados en la guía de cuentas remuneradas.

En préstamos y créditos al consumo

Incluye el tipo de interés y las comisiones y gastos obligatorios para obtener el crédito, señaladamente la comisión de apertura y los seguros de contratación obligatoria.

Pero deja fuera cosas que sí vas a pagar:

Los productos vinculados que no sean estrictamente obligatorios, aunque en la práctica condicionen el tipo que te ofrecen.
Las comisiones que dependen de que ocurra algo, como la de amortización anticipada o la de reclamación de impagados.
En hipotecas, buena parte de los gastos de la operación quedan fuera del cálculo.

Por eso en un préstamo la TAE es un suelo, no el coste total. Es el mejor comparador disponible, pero no equivale a lo que te va a costar la operación entera.

En tarjetas de crédito

Aquí es donde más importa mirar. En una tarjeta de pago aplazado o revolving, la liquidación es mensual y el tipo es alto, así que la distancia entre TIN y TAE es máxima. Un TIN del 1,8% mensual no es un 1,8% al año: anualizado supera el 23% TAE. Si un contrato te enseña el tipo mensual, la única cifra comparable es la TAE.

Cinco formas legales de enseñarte una TAE que no vas a cobrar

Ninguna de estas prácticas es ilegal. Todas consisten en que el número anunciado es cierto, pero no describe tu caso.

1. La TAE del tramo promocional. El tipo alto dura tres o seis meses y la TAE anunciada corresponde a ese tramo, no al primer año completo. Pregunta siempre por la TAE de los doce meses.

2. El límite de saldo. El tipo se aplica hasta un tope. Si tu saldo lo supera, tu TAE efectiva es menor. Con un 2% hasta 20.000 euros y un saldo de 40.000, cobras un 1% efectivo.

3. La TAE condicionada. El número grande corresponde al escenario de cumplir todos los requisitos: nómina, recibos, gasto en tarjeta y seguro. La TAE real de quien no cumple está en la letra pequeña, en un cuadro aparte.

4. La TAE con vinculación en un préstamo. El tipo bonificado exige contratar seguros. Como algunos de esos seguros no son formalmente obligatorios, su coste puede quedar fuera del cálculo de la TAE mientras sí condiciona el tipo. La comparación honesta es sumar la prima anual al coste del préstamo.

5. El plazo corto presentado como si fuera un año. Un depósito a tres meses al 3% TAE paga aproximadamente la cuarta parte del 3%. La cifra anual es correcta; la lectura apresurada, no.

Frente a las cinco, la misma defensa: pide siempre la TAE del primer año completo, en tu escenario concreto y con tu importe. Es información precontractual y la entidad está obligada a dártela por escrito.

Tres cálculos que resuelven el 90% de las dudas

Cuánto rinde de verdad un depósito a plazo corto

Depósito de 10.000 euros a 6 meses al 3% TAE. La TAE está anualizada, así que sobre seis meses el rendimiento bruto aproximado es la mitad: unos 150 euros. Con la retención del 19%, llegan a la cuenta unos 121,50 euros. En la guía de depósitos está el detalle fiscal completo.

Cuál es tu TAE efectiva si superas el límite de saldo

Cuenta que paga el 2% TAE hasta 20.000 euros y tienes 35.000 euros. Solo rentan 20.000, que producen 400 euros brutos al año. Sobre el total de 35.000 euros, eso es una TAE efectiva del 1,14%. Cualquier cuenta que pague por encima de ese 1,14% sin tope te renta más, aunque su titular sea menor.

Cuánto cuesta realmente un préstamo con comisión de apertura

Préstamo de 10.000 euros a un año con un TIN del 6% y una comisión de apertura del 2%. Los 200 euros de apertura se pagan al principio, así que recibes 9.800 euros pero devuelves intereses sobre 10.000. La TAE recoge ese efecto y sale claramente por encima del 6%. Ese hueco entre TIN y TAE es exactamente la comisión, y es la razón por la que comparar préstamos por TIN es engañarse.

Si lo que quieres calcular es tu sueldo neto, el paro o la indemnización por despido, las calculadoras del sitio aplican la normativa española vigente.

No comparamos las TAE publicadas contra el coste real de cada contrato: la TAE compara bien productos del mismo tipo y mal productos distintos. No incluye lo que cada banco decide dejar fuera, como algunos seguros vinculados, así que dos TAE idénticas pueden esconder costes distintos. Si la diferencia entre dos ofertas es de décimas, mira el cuadro de comisiones, no la TAE.

Esa es la trampa: dos TAE iguales, dos costes distintos.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la TAE?

La Tasa Anual Equivalente es el coste o rendimiento efectivo anual de una operación financiera. Incorpora el tipo de interés, las comisiones y gastos obligatorios y el efecto de la frecuencia con la que se liquidan los intereses. Se calcula con una fórmula normalizada por el Banco de España, igual para todas las entidades, precisamente para que dos ofertas se puedan comparar.

¿Cuál es la diferencia entre TAE y TIN?

El TIN es el porcentaje puro que se aplica al capital, sin comisiones ni efecto de capitalización. La TAE añade las comisiones y gastos obligatorios y el efecto de cuántas veces al año se liquidan los intereses. Para comparar dos ofertas hay que usar siempre TAE contra TAE.

¿Cómo se calcula la TAE?

Cuando la única diferencia con el TIN es la frecuencia de liquidación, se aplica TAE = (1 + TIN/n)^n − 1, donde n es el número de liquidaciones al año: 12 si es mensual, 4 si es trimestral, 1 si es anual. Cuando además hay comisiones, estas se incorporan al cálculo y elevan la TAE en los préstamos.

¿Por qué la TAE de un préstamo es mayor que su TIN?

Porque incluye las comisiones y gastos obligatorios de la operación, sobre todo la comisión de apertura. Cuanto mayor sea la distancia entre TIN y TAE en un préstamo, mayor es el peso de las comisiones. En un depósito, en cambio, la diferencia procede casi siempre solo del interés compuesto.

¿Qué no incluye la TAE de un préstamo?

Los productos vinculados que no sean estrictamente obligatorios aunque condicionen el tipo ofrecido, las comisiones condicionadas a que ocurra algo, como la de amortización anticipada, y buena parte de los gastos asociados a una hipoteca. La TAE es el mejor comparador disponible, pero funciona como suelo del coste, no como coste total.

¿Es alta una TAE del 2%?

No hay una respuesta absoluta: depende del producto y del momento. En un depósito o cuenta remunerada, la referencia son los tipos de mercado del momento y lo que ofrecen otras entidades por el mismo plazo. En un préstamo al consumo, una TAE del 2% sería excepcionalmente baja. Compararla contra otras ofertas del mismo producto es la única lectura útil.

¿Cuánto cobro en un depósito a seis meses con un 3% TAE?

Aproximadamente la mitad del 3%, porque la TAE siempre está anualizada. Sobre 10.000 euros son unos 150 euros brutos, que tras la retención del 19% quedan en unos 121,50 euros ingresados.

¿Puede el banco cambiarme la TAE después de contratar?

En un depósito a plazo fijo no: el tipo queda cerrado para todo el plazo. En una cuenta remunerada o una cuenta corriente sí, porque son productos a la vista, aunque el banco debe comunicarte cualquier modificación de condiciones con la antelación que fija la normativa, y puedes resolver el contrato sin penalización si no la aceptas.

Qué es la TAE y en qué se diferencia del TIN